Čo priťahuje obchodníkov na burzové obchody?

Výmenné termínové trhy súVirtuálne platformy, na ktorých sa obchoduje so špeciálnymi zmluvami - futures a opcie. Tieto nástroje sa tiež nazývajú deriváty alebo deriváty, pretože pochádzajú z niektorých aktív.

Napríklad na akciovom trhuobchodovanie s akciami určitej spoločnosti a na urgentné - futures a opcie pre tieto akcie. Derivátové nástroje majú určitú dobu realizácie. A preto trhy, na ktorých sa obchoduje, sa nazývajú naliehavé. Pokiaľ ide o objemy obchodovania, termínové trhy už dávno prekonali klasické, pretože deriváty majú významné výhody oproti akciám.

Účinok "ramena"

Deriváty - zmluvy s odloženou platbou. Ak chcete kúpiť futures dnes, nemusíte platiť jeho plnú cenu. Keď otvoríte pozíciu, výmena zablokuje len určitú sumu na účte obchodníka - garanciu zabezpečenia. Jeho veľkosť závisí od nástroja a súčasnej situácie na trhu, ale zvyčajne sa pohybuje v rozmedzí 5 - 20% hodnoty zákazky. Ukazuje sa, že obchodník môže pracovať s čiastkou, ktorá je niekoľkonásobne vyššia ako jeho vlastné prostriedky. To znamená, že obchodovať s "ramenom". Napríklad trh derivátov moskovskej burzy umožňuje obchodovať s derivátmi na modrých čipoch s "ramenom" 1: 7. Futures na index RTS sa obchodujú s maximálnym "ramenom" 1:10 a kontrakty pre menové páry - 1:14.

Takýto mechanizmus poskytovania pôžičiek existujena akciovom trhu, ale realizuje sa na úkor vypožičaných finančných prostriedkov. Preto sprostredkovateľ stanovuje svoje podmienky. Rozsah "ramena" teda spravidla nepresahuje 1: 2 a za poskytnutie takejto pôžičky sa účtuje poplatok. A termínový trh umožňuje obchodníkovi používať väčšie "rameno" zadarmo.

Široká škála nástrojov

Ďalší globálny plus termínových trhov -rôzne nástroje k dispozícii na obchodovanie. Ako podkladové aktívum futures a opcií môžu pôsobiť ako cenné papiere, menových párov, akciové indexy, úrokové sadzby, indikátory volatility (tempo rastu cien aktív), tovar - kovy, energia, poľnohospodárske produkty. A obchod s nimi neznamená, že dodávky aktíva, ako je ropa, obilie alebo meny. Obchodníci môžu otvoriť postoj Zisk (strata alebo zisk) a až do termínu pre plnenie zmluvy, aby reverzné obchody.

Trh s derivátmi burzy v Moskve ponúkaobchodníkov viac ako 60 nástrojov na obchodovanie. Je pravda, že väčšina z nich ešte nie je dobre rozvinutá. Ale deriváty v Rusku majú veľmi krátku históriu a pravdepodobne ich "zlatý vek" ešte príde. Napriek tomu už už ruský trh futures a opcie na obrat peňazí takmer dvojnásobne prevyšuje podielový trh.

Nízke poplatky

Malé provízie sú inéktorá odlišuje trh derivátov. Výmena a sprostredkovateľ účtujú pevné poplatky za každú kúpenú alebo predanú zmluvu. V prvom rade je to dôležité pre obchodníkov, ktorí počas obchodovania vykonávajú veľa transakcií. Pri vykonávaní takejto stratégie v oblasti akcií majú provízie poplatky vo výške zisku. Alebo výrazne zvýšiť stratu. Zatiaľ čo na mnohých trhoch s derivátmi pre transakcie realizované vo vnútri, sú stanovené nižšie výmenné a sprostredkovateľské provízie.

Obmedzenie škôd

Na trhu spotov sa uchádzači obmedzujúvýška jeho rizika v transakcii, vystavenie zastavovacích príkazov. Avšak v dôsledku "sklzu" ceny počas silných pohybov a tiež z technických dôvodov ich výkon nemožno zaručiť 100%. Mnohí obchodníci vedia, koľko môže priniesť "zastávku", ktorá nefungovala včas. Zároveň naliehavé trhy poskytujú príležitosť na plné zaistenie proti takýmto problémom. Na tento účel sa používajú opcie, často v spojení s termínmi alebo pozíciami pre podkladové aktíva. Vzhľadom na špecifiká opčnej zmluvy, jej kupujúci nemôže stratiť viac ako suma zaplatená za ňu. Z tohto dôvodu je možné stratégiu stoja s vopred stanovenou stratou a potenciálom pre rast zisku.

Schopnosť zarobiť v akejkoľvek situácii

Ako viete, pri obchodovaní s akciami môžete získaťprofitovať len z pohybu cien v priaznivom smere. V takom prípade obchodník potrebuje nielen hádať, kde bude trh, ale aj čakať na silný krok. Naliehavé trhy však poskytujú príležitosť vybudovať stratégie, ktoré majú potenciálny zisk v akejkoľvek situácii na trhu. Napríklad tie, ktoré môžu generovať výnos so silnou zmenou ceny podkladového aktíva bez ohľadu na smer. Takéto stratégie sa uplatňujú v očakávaní vydania rezonančných správ, zverejňovania správ emitentov av iných prípadoch. Alebo naopak môžete zarobiť na skutočnosti, že cena dlhodobého majetku je takmer na mieste. Môžete sa pustiť do rastu alebo pádu určitej spoločnosti, ale celého trhu. Alebo zarobiť rozhodcovské konanie medzi cenou aktíva na burze a futures na ňom - ​​na naliehavé. Okrem toho tým, že v pozíciách derivátov oproti pozíciám na podkladovom aktíve otvoríte pozície, môžete ich chrániť pred rizikom (hedging) s negatívnymi očakávaniami. Futures a možnosti vám umožňujú vytvoriť mnoho rôznych stratégií.

S príslušnou manipuláciou s derivátminástroj obchodník otvára obrovské príležitosti na zarobenie a ochranu svojich aktív. Nemali by sme však zabúdať na vysoké riziká, ktoré prinášajú deriváty, keď ich používajú bezmyšlienkovo. Predovšetkým ide o špekulatívne operácie. Koniec koncov, vďaka "ramená" efekt, nielen zisk, ale aj stratu sa zvyšuje mnohokrát. Preto je na termínovom trhu mimoriadne dôležité uplatňovať zásady riadenia rizík a kapitálu.